امیر سیفی زاده وب سایت شخصی
مطالب مرتبط
گزارش مکنزی(McKinsey Global Institute) از اقتصاد ایران و وضعیت شرکت‌ها در سال ۱۳۹۷
- بزرگ‌ترین مشکل شرکت‌ها در سال بعد، کمبود نقدینگی است:
این فشار در شش‌ماهه اول سال٪۱۵ بیشتر می‌شود. در انتهای سال ۹۷ به حدود ٪۳۰ خواهد رسید.
- شرکت‌هایی موفق هستند که مشکل نقدینگی نداشته باشند. سال بعد سال حذف شرکت‌هایی است که مشکل فروش و تأمین نقدینگی را دارند.
- اولویت اول شرکت‌ها در سال بعد نباید سودآوری باشد. بلکه صرفاً حفظ قدرت نقدینگی و حفظ سهم بازار ولو با سود صفر درصد باید باشد.
- با عنایت به قیمت پائین نفت و حجم عظیم هزینه‌های جاری دولت، هیچ پولی در اقتصاد بابت سرمایه‌گذاری وجود نخواهد داشت. ممکن است صرفاً یک‌بخشی در پالایشگاه‌ها و آن‌هم به دلیل ماهیت محصولات آن‌که قابل ذخیره‌سازی نیستند، سرمایه‌گذاری شود. لذا هیچ امیدی به سرمایه‌گذاری جدید نیست.
- کالاها به سه دسته زیر قابل‌تقسیم هستند:
الف – کالاهای سرمایه‌ای
ب – کالاهای مصرفی اجتناب‌پذیر
ج – کالاهای مصرفی اجتناب‌ناپذیر
- با عنایت به بند ۴، تمام شرکت‌هایی که در زمینه کالاهای سرمایه‌ای کار می‌کنند صدمه خواهند خورد؛ مثلاً در حوزه ساخت‌وساز و مسکن، بازار سهام و سپرده‌گذاری در بانک!
- شرکت‌هایی که در حوزه کالاها و خدمات مصرفی اجتناب‌ناپذیر فعالیت دارند، احتمالاً در سال بعد مشکل زیادی نخواهند داشت، چراکه تقاضای این بخش حذف شدنی نیست.
- دولت هم هیچ طرح و برنامه‌ای برای کمک به شرکت‌ها ندارد لذا پیش‌بینی می‌شود طی دو سال آتی حدود ٪۵۰ از شرکت‌ها، ورشکسته شوند.
- راهبرد «پول، پول می‌آورد» به آخر عمر خود رسیده است. کسانی که با سپرده‌گذاری قصد
افزایش ثروت داشتند، به مرز ورشکستگی رسیده‌اند.
- نگهداری موجودی کالا به امید افزایش قیمت به دلیل تورم یک اشتباه مرگبار است.
- راهبردهای محوری اقتصاد ایران در ادوار گذشته:
الف – دوره احمدی‌نژاد: مسکن محور بود. لذا هرکسی دستی در بازار مسکن داشت.
ب – دوره روحانی: سپرده محور شد. همه ترجیح دادند وجوه خود را در بانک‌ها نگهداری کنند.
ج – سال بعدی: فروش محور خواهد بود؛ یعنی راهبرد باید فروش، حتی با سود صفر مدنظر
باشد. چراکه در تأمین نقدینگی مشکل خواهد بود. یکی از راهبردهای اصلی باید فروش نقدی باشد. فروش چکی به معنی عدم اطمینان در وصول چک‌هاست و از این نظر شرکت‌های زیادی را در ورطه ورشکستگی خواهم دید.
- ما دیگر در اقتصاد ایران شاهد تورم‌های جهشی نخواهیم بود. تورم به معنی افزایش سطح عمومی قیمت‌ها در همه بخش‌ها. ممکن است در یک بخش خاص به‌طور موقت افزایش قیمت داشته باشیم، مثلاً قیمت ارز بالا برود، این به معنی کاهش قدرت خرید مردم است و لذا کاهش تقاضا در سایر بخش‌ها را خواهیم داشت، لذا سطح عمومی قیمت‌ها ثابت خواهد ماند.
- رقابت بین شرکت‌ها شدیداً افزایش می‌یابد. شرکت‌هایی موفق‌تر خواهند بود که مدیریت هزینه‌ها را بکنند و خود را سبک کنند. بهره‌وری را بالاتر ببرند. شاید بهتر باشد برخی از کارها را که در تخصص شرکت‌ها نیست، برون‌سپاری شوند تا با هزینه کمتری انجام شوند.
- ویژگی شرکت‌های موفق در سال بعد:
الف- بدهی بانکی ندارند.
- بدهی به بازار ندارند.
- محصول یا خدمتی را عرضه می‌کنند که مردم حاضرند آن را نقدی خرید کنند.
- سال بعد سال اضمحلال فروش سنتی و عرفی(فروش چکی) خواهد بود. مطالبات بالا خواهد رفت، ریسک عدم دریافت زیاد خواهد بود، تأمین نقدینگی با مشکل مواجه خواهد شد و لذا شرکت‌های زیادی به همین دلیل از بین خواهند رفت.
- لزوم تهیه صورت‌های مالی به‌صورت ماهانه و یا حتی هفتگی به شرکت‌ها توصیه می‌شود که نگاه دقیق‌تری به وضعیت مالی خود داشته باشند.
- شاید بهتر باشد که دستمزد همکاران به‌جای رابطه مستقیم با حضور فیزیکی ایشان در محل کار، به نتایج عملکرد ایشان وابسته باشد. لذا به این صورت بهره‌وری افزایش می‌یابد و احتمال حذف شرکت‌ها کمتر خواهد شد.
- با تمرکز روی فروش و کسب نقدینگی احتمال موفقیت بیشتر است. یکی از نکات مهم افزایش گردش کار است. شاید با سالی یک و یا دو بار گردش مالی به معنی حذف از صحنه رقابت باشد. گردش مالی کار باید حداقل سالی ۶ بار باشد.
- راهبرد اصلی فروش در سال بعد باید عبارت زیر باشد: «به‌اندازه‌ای سود بگیرید که بتوانید نقدی بفروشید».
- جهت رفع مشکل نقدینگی:
الف – گردش کالا و گردش کار باید بیشتر شود.
- . نیاز به نقدینگی کمتر شود.
ب-۱- برای مثال کالاهای غیرمنقول باید با اولویت‌بندی تبدیل به کالاهای منقول شود.
ب-۲- اموال غیرمنقول باید ٪۱۰ پرتفوی دارائی‌ها باشد.
- لذا همان‌گونه که اشاره شد باید موجودی کالا را در حداقل خود نگهداری کرد.
- اموال اضافی را باید هر چه سریع‌تر فروخت.
- شاید به‌جای خرید ساختمان برای دفاتر کار و …بهتر باشد آن‌ها را اجاره کرد.
- میانگین نرخ ارز تا پایان سال آینده یک تغییراتی دارد. شرکتی که بخواهد از این نوسانات سودگیری کند، محکوم‌به شکست است.
- در اسفند ۹۷ افراد موفق کسانی هستند که ثروتشان زیر سر خودشان باشد.
- میانگین افزایش نرخ ارز تا پایان سال بعد، کمتر از نرخ بهره بانکی است؛ یعنی کسی بخواهد با وام بانکی وارد معامله سوداگرانه ارزی شود، ضرر خواهد کرد.
- شرکتی که کمتر از ٪۳۰ از پرتفوی دارائی‌هایش، ارز خارجی باشد، در مقابل اخبار آینده واکنش‌های لازم را ندارد و ضرر می‌کند. لازم است حداقل ٪۳۰ از دارائی‌ها به‌صورت ارز خارجی و یا اقلامی باشند که ارزش ارزی دارند؛ مثلاً مواد اولیه وارداتی؛ به‌عبارت‌دیگر ٪۳۰ از پرتفوی شرکت باید ارز محور باشد.
- باید قسمتی از دارائی‌ها را به ارز خارجی تبدیل کرد. شرکت‌های ریال محور، محکوم به شکست هستند و یا ضرر زیادی خواهند کرد.
- . در خرداد سال ۹۷، مطابق قوانین مربوطه، مهلت ایران در مبارزه با پول‌شوئی از سوی سازمان‌های جهانی مربوطه تمام می‌شود و ایران ناگزیر است که حرکتی در این زمینه بکند. لذا اولین اقدامی که انجام می‌شود، سرکشی به حساب‌های بانکی افراد است. در گام اول سراغ حساب‌های بالای صد میلیارد تومان خواهند رفت و سپس سراغ سایر افراد.
- ازاین‌پس تنظیم قرارداد خوب، شرط اصلی بقاست. قرارداد باید شامل همه جزئیات باشد قراردادهای مختصر و مفید! محکوم‌به شکست هستند و باید خسارت پرداخت شود. طوری باید تنظیم شود که نیاز به حضور ما در دادگاه نباشد و با مبنا قرار دادن قرارداد، قاضی بتواند رأی به نفع شرکت موردنظر بدهد.
- نرخ سود بانکی حتماً کاهش می‌یابد و لذا سپرده‌ها حرکت خواهد کرد و حباب‌هایی را در بخش‌هایی از بازار ایجاد خواهد کرد ولیکن عمر این حباب‌ها بسیار کوتاه خواهد بود. باید مراقب بود که در انتهای عمر حباب‌ها، وارد این بازارها نشد.
- سال آینده باید مراقب بود که پول شرکت‌ها خورده نشود، سهم بازار حتی با سود صفر درصد حفظ شود.
- شاید سودآوری ارزش دلار کانادا و فرانک سوئیس در مقابل سایر ارزها تا سه ماه آتی بیشتر باشد.